주식부터 ETF까지, 투자 상품은 뭐가 다를까요?

투자를 알아보다 보면 주식, 채권, 펀드, ETF라는 이름부터 만납니다. 이름을 외우기보다 내 돈으로 무엇을 사는지부터 생각하면 이해하기 쉽습니다. 주식은 회사의 주주가 되는 투자이고, 채권은 회사나 기관에 돈을 빌려주는 투자입니다. 펀드는 여러 투자자의 돈을 모아 운용하는 상품입니다.^{1출처 1Investopedia, 원문}

주식 투자, 회사의 주주가 된다는 뜻

어떤 회사가 마음에 들어 주식을 샀다면, 그 회사의 주주가 된 것입니다. 주가는 회사의 성공이 투자 수익으로 이어지는 한 가지 경로입니다. 배당금을 받는 것도 그중 하나입니다.^{1출처 1Investopedia, 원문} 다만 주주가 된다고 회사의 건물이나 장비를 직접 소유하는 것은 아닙니다. 회사가 청산될 때 자산을 청구할 권리를 갖는다는 뜻입니다.

주식은 종류에 따라 권리도 다릅니다. 보통주 보유자는 주주총회에서 의결권을 행사하고 배당금을 받을 권리가 있습니다. 우선주 보유자는 의결권이 없는 대신, 보통주보다 배당금을 먼저 받을 권리를 갖습니다.    

채권 투자, 돈을 빌려주고 이자 받기

회사나 기관에 돈을 빌려주고 이자를 받는다고 생각하면 채권을 이해하기 쉽습니다. 채권을 발행한 곳은 정해진 조건에 따라 이자를 지급하고, 만기에는 채권에 적힌 금액인 액면금을 돌려주기로 약속합니다. 기업뿐 아니라 정부와 지방자치단체, 정부기관도 채권을 발행합니다.^{1출처 1Investopedia, 원문}

채권도 사고팔 수 있고, 가격이 오르내립니다. 가격에 영향을 주는 주요 요인 중 하나가 금리입니다. 다른 조건이 같다면 금리가 오를 때 채권 가격은 내려가고, 금리가 내려갈 때 채권 가격은 올라갑니다.

뮤추얼 펀드, 여러 자산에 함께 투자하기

주식이나 채권을 하나씩 고르는 대신, 여러 자산에 함께 투자하고 싶을 수도 있습니다. 뮤추얼 펀드(Mutual Fund)는 여러 투자자의 돈을 모아 운용하는 상품입니다. 운용자는 펀드가 정한 투자 목적에 맞춰 주식이나 채권 등을 담습니다.^{1출처 1Investopedia, 원문}

운용 방식은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. S&P 500 같은 시장 지수를 따라가는 방식이 있고, 운용자가 투자할 자산을 적극적으로 고르는 방식도 있습니다. 후자는 일반적으로 운용에 드는 비용이 더 많습니다.

뮤추얼 펀드를 이용하면 적은 돈으로도 여러 자산에 나눠 투자할 수 있습니다. 해외 주식에 투자하는 펀드라면 여러 해외 기업의 주식을 함께 담는 식입니다. 매수·매도 거래는 장중에 바뀌는 가격이 아니라, 거래일이 끝난 뒤 산정한 가격을 기준으로 처리됩니다.      

ETF와 뮤추얼 펀드, 거래 시간의 차이

ETF도 여러 자산에 투자할 수 있다는 점에서 뮤추얼 펀드와 비슷합니다. 차이를 가장 쉽게 느낄 수 있는 부분은 거래 시간입니다. 뮤추얼 펀드는 거래일이 끝난 뒤 산정한 가격으로 거래하지만, ETF는 주식처럼 증권거래소가 열려 있는 동안 사고팔 수 있습니다. 거래 가격도 장중에 움직입니다.^{1출처 1Investopedia, 원문}

ETF는 상장지수펀드(Exchange-Traded Fund)를 뜻합니다. S&P 500이나 러셀 2000 같은 시장 지수를 따라가는 ETF도 많습니다. 펀드에 투자하면서 주식처럼 장중에 거래하는 모습을 떠올리면 이해하기 쉽습니다.  

부동산과 리츠 등 대체 투자 상품

투자 대상이 주식과 채권만 있는 건 아닙니다. 대표적인 대체 투자 대상으로 부동산이 있습니다. 주거용이나 상업용 부동산을 직접 사는 방법도 있고, 부동산 투자신탁인 리츠(REITs)에 투자하는 방법도 있습니다.^{1출처 1Investopedia, 원문}

리츠는 여러 투자자의 돈을 모아 부동산에 투자하는 상품입니다. 주식처럼 거래되는 리츠가 있고, 리츠에 투자하는 뮤추얼 펀드와 ETF도 있습니다. 같은 부동산 투자라도 직접 부동산을 사는지, 부동산에 투자하는 상품을 사는지가 다릅니다.

헤지펀드와 사모펀드도 대체 투자에 속합니다. 다만 이름만 보고 투자 대상이나 참여 조건이 같다고 생각하기는 어렵습니다.

투자 상품 이름이 헷갈린다면, 주식은 회사의 주주가 되는 투자, 채권은 돈을 빌려주는 투자로 구분해 보시면 됩니다. 뮤추얼 펀드와 ETF는 여러 자산에 함께 투자할 수 있는 상품이며, 장중에 사고팔 수 있는지가 두 상품을 구별하는 핵심 차이입니다.